Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường Chi phí mã hóa
Từ là một quỹ tiền số đang vận hành tầm 10 tỷ USD tài sản, Three Arrows Capital vẫn lao dốc tới bờ vực vỡ nợ.
Ngay sau lúc Thông tin quỹ góp vốn đầu tư Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được thông báo, 2 mái ấm đồng sáng lập có vẻ như đang lẩn trốn Nhiều Công ty nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin chưa hạ xuống dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ chưa vỡ nợ, Su Zhu, 1 trong nhì đồng gây dựng đã được một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi kinh hoàng hãi, đa số mọi người hoàn toàn có thể nguồn gốc mua sắm. Các bạn trẻ ko nhất dụng cụ cuốn theo theo làn sóng ngại hãi đấy", Su Zhu mô tả.
Quỹ dự án huyết mặt vào thị trường tiền ảo số Su Zhu vận hành 3AC với những người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài tỷ USD là quá nhỏ so sánh với những quỹ ở Phố Wall, 3AC vẫn vừa đủ sức vươn lên vị thế đứng đầu vào thế giới tiền ảo điện tử.
Trong mạng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là nhà Chi tiêu mạo hiểm của một vài liên doanh khởi nghiệp nhiều người biết đến. 3AC vừa vay số tiền ảo mập mạp để đầu tư, vừa là siêu thị mẹ của những quỹ non nớt khác.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi hoảng hồn hãi, nhiều người cũng có thể new tậu
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, giới thiệu 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định danh tiếng của mình vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác lập chuẩn xác giai đoạn kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời gian đó, giá Bitcoin lao dốc tới 80%. Vì vậy, Khi Bitcoin thuyên giảm kể từ nút đỉnh rộng 68.000 USD thời điểm cuối năm 2021, ông vẫn vô cùng sáng sủa. Bằng những khoản vay to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ vẫn thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục công việc trở xuống, xô đổ một loạt dự án lớn và 3AC cũng ko ngoại lệ. Quỹ mở đầu né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những tổ chức tài trợ mang đến giao thiệp của họ hồi vào giữa tháng 6 và tuyên cha phá sản vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được Giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ nước sơ phá sản ngày 8/7, phần đông cố vấn phụ trách thanh lý bật mý Zhu và Davies không hợp tác với bọn họ và ko rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết lách bên trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên lợi dụng thực hiện "mồi nhử". Zhu, Davies và luật sư từ chối thể hiện bình luận về vụ việc.
Công ty môi giới Chi phí số Voyager nộp đơn xin bảo hộ vỡ nợ vì 3AC chẳng thể trả tiền khoản nợ. Ảnh: The Australian.
Thời gian trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý và phải chăng với việc chuyển đổi của tiền xu mã hóa. Họ hoạt động và sinh hoạt tương đương như 1 nhà băng, trợ giúp cho tất cả những người gửi cống phẩm ưu đãi cùng với rất nhiều khoản vay mượn kể từ gần như nhà giao tế dò Cách thu lợi. Sự trở nên tân tiến nhanh gọn lẹ của ngành sẽ đẩy giá tiền xu năng lượng điện tử lên và nhằm vận may của 3AC nở rộ.
Bỏ mặc những điểm mới mẻ đầy phức tạp như hợp đồng lanh lợi, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được cưu mang cùng với tươi đẹp dễ hiểu rằng số người tiêu dùng tiền điện tử sẽ tiếp tục công việc tăng và vì thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt sáng tỏ Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Công ty này vẫn ngừng hoạt động và sinh hoạt sau thời điểm 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay mượn trị giá hơn 650 triệu USD. Người dùng của quỹ, Trong số đó mang vô số nhà thêm tiền để phát triển Thường thì, đã trở nên ngừng hoạt động thông tin tài khoản và chẳng thể lấy lại toàn bộ tài sản.
Su Zhu, đồng sáng lập 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vốn rất được quan tâm do tính minh bạch, một đặc tính của công nghệ blockchain. Song, ở tại mức tiền to lớn như 3AC, việc vay mượn mượn phần lớn phụ thuộc vào tin tưởng thân mỗi phía.
3AC đang vay mượn từ những mái ấm cho vay vốn tiền trong game năng lượng điện tử lớn nhất mà không cần bật mý năng lực chuyên môn tài chính. Một lãnh đạo Doanh Nghiệp tiền xu số giấu Thương hiệu chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao đầu vào ván cược.
Trước khi tham gia thị ngôi trường tiền xu điện tử, Su Zhu và Davies kinh doanh thương mại gần như công cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi chỉ mới sống tầm tuổi ngoài 20, họ nền tảng quỹ đầu cơ của riêng bản thân. Họ tận dụng tối đa nút chênh lệch giá thân phần đông phái sinh tiền vàng tệ của những thị trường mới nhất nổi, qua đó kiếm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập họ đã có được sẽ tăng thêm trải qua nhiều giao dịch thanh toán.
Khi gia tài nhân viên kỹ thuật số tiến hành tăng trưởng vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường Chi phí mã hóa non nớt thậm chí là còn tàng ẩn Nhiều thời cơ Chi tiêu chênh lệch giá rộng đối với hợp đồng tiền tệ. Có giai đoạn năm 2021, hợp đồng sau này Bitcoin được giao du cao hơn 50% đối với giá token giao ngay lập tức. Vậy nên, 3AC đang theo một mánh lới thường dùng trong Phố Wall, bán hợp đồng sau này và mua giao ngay.
Họ còn có thêm một cơ hội to hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), Một trong những số những quỹ đứng đầu được cho phép, được phép người tiêu dùng tiếp cận Bitcoin một cách con gián tiếp.
Không có bất kì ai biết Doanh Nghiệp nà từng mang tiền xu đến 3AC và thiệt hại đến mức độ này
Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ Pangea Fund Management
Các ngôi nhà góp vốn đầu tư rộng lớn như 3AC đang mò ra Cách để sở hữ cổ phiếu GBTC với giá thấp hơn. Grayscale giúp sức chọn lựa CP trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Rất có thể suôn sẻ nhằm kiếm tiền xu bằng cách vay mượn Bitcoin, đổi lấy cổ phiếu rồi cung cấp những cổ phiếu đó cùng với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là doanh nghiệp lớn nắm giữ GBTC lớn nhất, trị giá khoảng 1 tỷ USD sống thời gian đó. Tuy vậy, khoản tài sản này nền tảng lao dốc vào năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ cực nhọc gay gắt từ những thành phầm tương tự.
3AC còn Nhiều chiến lược tìm tiền trong game khác, như đầu tư vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập tương đương như 1 bản sao của Phố Wall - cùng với toàn bộ tổng thể khả năng nhận tiền gửi, giao tiếp, vay mượn và bảo đảm, nhưng không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để đổi khác trái đất, đa số nền tảng DeFi lôi kéo người sử dụng ủy thác token mang ứng dụng của blockchain lại họ với những nút lãi suất hấp dẫn rất nhiều đối với nhà băng cổ xưa. Trong lúc này, in như Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay mượn vừa ký gửi.
Thảm họa ùa đến Khi giá tiền trong game năng lượng điện tử giảm mạnh, cụm dự án công trình DeFi liên tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng cung cấp tiên lãi tới 20%, sụp đổ cùng hệ sinh thái LUNA của Do Kwon vào tháng 5, cuốn theo Sản phẩm tỷ USD của những mái ấm góp vốn đầu tư.
Bản thân Davies cũng góp vốn đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào thời điểm tháng 2. Ở thời kỳ tuyệt đỉnh, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tổng cộng đều tan thành mây khói.
Bão to không dừng lại ở kia. 3AC cũng dự án Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Ngẫu nhiên ai chỉ mất một ít kỹ năng và kiến thức về tiền xu năng lượng điện tử cũng hoàn toàn có thể tiến hành các thanh toán giao dịch này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn chi phí mà những căn nhà giao dịch thanh toán tiền trong game điện tử bình thường không hề có. Họ vẫn vay từ phần nhiều nhà hàng giải ngân cho vay gia sản chuyên môn số to và cá thể phong túc, đồng thời đạt được hợp đồng môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố đậy giấu, thiếu hụt minh bạch vấn đề cùng với bên giải ngân cho vay.
"Điều khiến cho tôi thấy ngạc nhiên nhất sau lúc 3AC sụp đổ là làm những công việc Cách này chúng ta hoàn toàn có thể thu thập được vô vàn lực tác động Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ phòng hộ tiền trong game điện tử Pangea Fund Management, nhận định và đánh giá.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore hiện sẽ tạm dừng hoạt động, những mái ấm sáng lập đang được bỏ trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC luôn luôn là một kì lạ. Bản thân quỹ này ĐK sinh sống Quần cù lao Virgin (Anh) và được phê duyệt quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies trực tiếp xác minh rằng toàn thể số tiền 3 tỷ USD Trong số đó trọn vẹn thuộc về chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ sở Quản lý và vận hành Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do đáp ứng tin tức sai lệch và vượt lên trên quá giới hạn so với tài sản quản lý mà hoàn toàn không áp đặt mức Chi phí phạt hay hình thức xử phạt nè khác. Trước lúc sụp đổ, 3AC sẽ tìm Cách đưa trụ sở tới Dubai, quốc gia đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền xu điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies dò tới các tổng giám đốc từ là 1 số thấp nhất Giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử nhằm mục tiêu hưởng thụ gói cứu vãn trợ. Không như những thị ngôi trường khác, vị trí phần đông khoản vay thường dùng để làm kinh doanh hoặc chọn lựa ngôi nhà, ý muốn về lực bẩy tiền trong game năng lượng điện tử Hầu như chỉ đến từ giới đầu cơ.
Nếu không tồn tại niềm tin, họ đã không thanh toán giao dịch Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều đã xem sét tiền vàng mã hóa với côn trùng đối sánh tương quan với trái đất nằm ở ngoài nghiêm ngặt rộng đối với trước đây. Những Công ty tập trung chuyên sâu như Three Arrows đang làm trầm trọng hơn sự hiện ra của chu kỳ này", Evgeny Gaevoy, nhà sáng lập Wintermute mang lại thường.
Trong phong cảnh lý tưởng của Chi phí mã hóa, tức một sau này không tồn tại Giao dịch tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn xảy ra. Người sử dụng chắc rằng vẫn ko thoát khỏi mất tiền, tuy nhiên gia sản của họ sẽ hiển thị rõ ràng bên trên blockchain. Lừng danh và mối quan hệ không hề phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới nút yêu cầu về gia sản thế chấp vay vốn của người giải ngân cho