Thảm họa 10 tỷ USD của thị ngôi trường tiền ảo mã hóa
Từ 1 quỹ Chi phí số đang được quản lý và vận hành khoảng 10 tỷ USD gia sản, Three Arrows Capital sẽ lao dốc tới bờ vực phá sản.
Ngay sau thời điểm tin tức quỹ tài trợ Three Arrows Capital (3AC) vỡ nợ được tin tức, 2 ngôi nhà đồng sáng lập có vẻ như đang lẩn trốn phần nhiều chủ nợ.
Mới chỉ 2 tháng trước, Khi Bitcoin không giảm xuống bên dưới 40.000 USD và quỹ đầu cơ không phá sản, Su Zhu, một trong nhì đồng gây dựng đã có mặt một cuộc phỏng vấn với kênh chính thức của FTX.
"Khi thị trường tràn ngập nỗi hoảng hốt hãi, đa số mọi người Có thể mới sắm. Người dùng không nhất thiết bị kéo theo theo làn sóng kinh hoảng hãi kia", Su Zhu giải tỏa.
Quỹ đầu tư chi tiêu ngày tiết mặt trong thị ngôi trường tiền xu số Su Zhu quản lý và điều hành 3AC với người Bạn Kyle Davies. Dù số tài sản trị giá vài ba tỷ USD là quá nhỏ so với các quỹ sinh sống Phố Wall, 3AC vẫn đủ sức vượt qua vị thế đi đầu vào trái đất tiền vàng điện tử.
Trong màng lưới dày đặc của thị ngôi trường này, 3AC là ngôi nhà tài trợ nguy hiểm của Một trong những nhà hàng khởi nghiệp có mức độ ảnh hưởng. 3AC vừa vay số tiền vàng lớn sở dĩ thêm vốn, vừa là tổ chức u của những quỹ trẻ trung không giống.
Khi thị ngôi trường tràn ngập nỗi kiêng dè hãi, Các bạn thậm chí new mua
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC, sẻ chia 2 tháng Trước khi quỹ vỡ nợ
Zhu lần đầu khẳng định tên tuổi của tớ vào ở thời điểm cuối năm 2018 Khi xác định đúng chuẩn thời khắc kết thúc của “mùa đông crypto”. Thời điểm lúc đó, giá Bitcoin lao dốc đến 80%. Vậy nên, Khi Bitcoin giảm kể từ nút đỉnh thêm 68.000 USD trong thời gian cuối năm 2021, ông vẫn rất rất sáng sủa. Bằng những khoản vay mượn to, 3AC đặt cược thị ngôi trường tiếp tục Phục hồi.
Ván cược của họ đang thất bại Khi thị ngôi trường vẫn tiếp tục trở xuống, xô đổ rất nhiều dự án Bất Động Sản lớn và 3AC cũng ko nước ngoài lệ. Quỹ mở cửa né tránh mọi lệnh gọi ký quỹ (margin Call) từ những đơn vị tài trợ mang đến giao du của mình hồi giữa tháng 6 và tuyên bố vỡ nợ vào trong ngày 1/7, Khi Bitcoin được thanh toán giao dịch bên dưới 20.000 USD.
Trong hồ sơ vỡ nợ ngày 8/7, gần như cố vấn phụ trách thanh lý tiết lộ Zhu và Davies ko liên minh với bọn họ và không rõ tung tích của những người tạo nên. Đến ngày 12/7, Zhu viết trên Twitter, thái độ "thiện chí" của họ đã trở nên Tận dụng làm "mồi nhử". Zhu, Davies và trạng sư kể từ chối Tìm ra lời bình luận về vụ việc.
đơn vị môi giới tiền vàng số Voyager nộp đơn xin bảo lãnh vỡ nợ vì thế 3AC chẳng thể thanh toán giao dịch số tiền nợ. Ảnh: The Australian.
Quá trình trỗi dậy và sụp đổ của 3AC là vấn đề hợp lý với sự quy đổi của tiền trong game mã hóa. Họ làm việc kiểu như như 1 bank, trợ giúp cho người gửi lợi tức ưu đãi cùng nhiều khoản vay mượn kể từ phần nhiều nhà giao tế dò Cách thu lợi. Sự phát triển chóng vánh của ngành đang đẩy giá tiền điện tử lên và thực hiện vận may của 3AC phất lên.
Bỏ mặc những điểm non đầy phức tạp như hợp đồng thông thái, white paper và tài chính phi triệu tập (DeFi), những quỹ như 3AC vẫn được dưỡng dục với hoàn hảo dễ dàng rằng số người mua tiền ảo điện tử tiếp tục tiếp tục tăng và vì thế lưu giữ giá leo cao.
Sự thiếu hụt minh bạch Sự sụp đổ của 3AC kéo theo Voyager Digital, sở hữu trụ sở tại Canada. Tổ chức này đã ngừng làm việc sau khi 3AC vỡ nợ cùng với khoản vay trị giá thêm 650 triệu USD. Quý doanh đầu tư blockchain nghiệp của quỹ, Trong số đó xuất hiện rất nhiều ngôi nhà đầu tư Thường thì, đã bị ngừng hoạt động tài khoản riêng và không thể lấy lại toàn bộ tài sản.
Su Zhu, đồng tạo nên 3AC. Ảnh: Bloomberg.
Tiền mã hóa vỗ dĩ rất được quan tâm vì tính rõ ràng, một đặc điểm của công nghệ blockchain. Tuy nhiên, tại mức Chi phí to như 3AC, việc vay mượn phần to tùy thuộc vào tín nhiệm thân các phía.
3AC đang vay mượn từ những căn nhà cho vay tiền xu điện tử lớn nhất mà không cần bật mí trình độ trung tâm tài chính. Một chỉ dẫn nhà hàng tiền số giấu tên chỉ trích Su Zhu và Davies hóa ra cũng không khác gì những con Bạc chỉ biết lao nguồn vào ván cược.
Trước lúc tham gia thị ngôi trường tiền ảo năng lượng điện tử, Su Zhu và Davies marketing phần lớn dụng cụ phái sinh Tại Credit Suisse Group AG (Tokyo). Năm 2012, Khi mới chỉ sinh sống độ tuổi ngoài 20, bọn họ nguồn gốc quỹ đầu cơ của riêng biệt bản thân. Họ Tận dụng mức chênh lệch giá thân gần như phái sinh tiền tệ của những thị trường mới nổi, thông qua đó tìm lợi tức đầu tư với mong muốn thu nhập chúng ta có được sẽ tăng thêm qua không ít giao thiệp.
Khi tài sản nhân viên sửa chữa số tiến hành phát triển vào năm 2016, Zhu và Davies nhận biết thị trường tiền trong game mã hóa non trẻ cho dù còn ẩn chứa Nhiều thời dịp đầu tư chi tiêu chênh lệch giá hơn so với hợp đồng bạc tệ. Có hoàn cảnh năm 2021, hợp đồng Tương lai Bitcoin được thanh toán giao dịch lớn hơn 50% so với giá token giao ngay. Chính vì thế, 3AC sẽ đi theo một mánh lới tầm thường vào Phố Wall, phân phối hợp đồng sau này và lựa chọn giao ngay.
Họ còn có thêm một thời dịp rộng hơn Khi tiếp cận được Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), trong số số những quỹ Trước hết được phê duyệt, được chấp nhận người dùng tiếp cận Bitcoin 1 cách gián tiếp.
Không một ai biết tổ chức nà từng giả tiền xu mang đến 3AC và thiệt hại đến mức nà
Ryan Watkins, đồng gây dựng quỹ chống hộ Pangea Fund Management
Các căn nhà đầu tư chi tiêu lớn như 3AC sẽ dò ra Cách để mua cổ phiếu GBTC với tương đối rẻ thêm. Grayscale giúp đỡ sắm cổ phiếu trực tiếp bằng cách trao Bitcoin mang lại quỹ tín thác. Họ Có thể một cách đơn giản nhằm tìm Chi phí bằng cách vay Bitcoin, thay đổi lấy cổ phiếu rồi bán những cổ phiếu đấy với giá cao.
Thời điểm cuối năm 2020, 3AC là nhà hàng sở hữu GBTC lớn nhất, trị giá khoảng tầm một tỷ USD trong thời gian đó. Song, khoản tài sản này khởi đầu lao dốc từ thời điểm năm 2021, Khi CP GBTC trước mức độ khó gay gắt từ những dụng cụ tương tự động.
3AC còn Nhiều planer kiếm Chi phí không giống, như tài trợ vào DeFi. Trung tâm tài chính phi triệu tập giống như 1 bạn dạng sao của Phố Wall - cùng với tất tật công dụng nhận tiền vàng gửi, thanh toán, vay mượn và bảo hiểm, tuy nhiên không nhiều quy định rộng - bên trên blockchain.
Để biến đổi trái đất, phần đa nền tảng DeFi kêu gọi người dùng ủy thác token cho họ với những nấc lãi vay lôi cuốn rất nhiều so với ngân hàng truyền thống. Lúc Này, tương đương Nhiều quỹ không giống, 3AC vừa đi vay vừa ký gửi.
Thảm họa ập đến Khi giá tiền xu điện tử tụt dốc mạnh, phần đa dự án Bất Động Sản DeFi tiếp tục đón bão to lớn. Anchor Protocol, vốn từng giúp sức lãi suất vay đến 20%, sụp đổ thuộc HST) LUNA của Do Kwon vào tháng 5, kéo theo mặt hàng tỷ USD của những căn nhà thêm vốn.
Bản thân mình Davies cũng đầu tư 200 triệu USD vào LUNA vào tháng 2. Ở thời kỳ tối cao, LUNA và TerraUSD trị giá tổng cộng 60 tỷ USD. Nhưng Khi LUNA sập, tất tật đều tan thành mây sương.
Bão lớn ko tạm dừng sống đó. 3AC cũng đầu tư Ether vào Lido Finance, nền tảng staking sụp đổ vào tháng 6.
Bất cứ ai chỉ mất một ít kiến thức về tiền ảo năng lượng điện tử cũng Có thể tiến hành hầu hết giao du này. Zhu và Davies Rất có thể tiếp cận nguồn vốn nhưng mà những ngôi nhà thanh toán giao dịch tiền trong game năng lượng điện tử bình thường không hiện hữu. Họ đã vay mượn từ gần như tổ chức cho vay vốn tài sản nhân viên kỹ thuật chỉnh sửa số to lớn và cá nhân no ấm, nơi được đạt được thỏa thuận hợp tác môi giới với JPMorgan Chase & Co. và Bank of America.
Tuy vậy, 3AC rất nhiều lần bị cáo buộc cố lấp giấu, thiếu thốn minh bạch vấn đề với mặt cho vay.
"Điều làm cho tôi rất bất ngờ nhất sau thời điểm 3AC sụp đổ là làm Cách này chúng ta cũng có thể tích lũy được biết bao đòn bẩy Từ Đầu", Ryan Watkins, đồng tạo nên quỹ chống hộ Chi phí năng lượng điện tử Pangea Fund Management, đánh giá và nhận định.
Văn chống của Three Arrows Capital Tại Singapore Hiện tại đã đóng cửa, những căn nhà tạo nên đang được vứt trốn. Ảnh: Bloomberg.
Nhìn lại, 3AC trực tiếp vẫn là một bí mật. Bản thân quỹ này tiến hành đăng ký sinh sống Quần hòn đảo Virgin (Anh) và được cấp phép quản trị gia sản Tại Singapore. Zhu và Davies luôn xác minh rằng tổng thể số tiền trong game 3 tỷ USD trong khi đó tuyệt đối thuộc sở hữu chúng ta.
Ngày 30/6, Cơ quan Quản trị Tiền tệ Singapore (MAS) khiển trách 3AC do giúp sức tin tức sai lệch và vượt quá giới hạn riêng với gia tài quản trị mà hoàn toàn không áp đặt mức Chi phí phạt thường xuyên hình thức xử phạt nè khác. Trước khi sụp đổ, 3AC vẫn dò Cách đưa trụ sở tới Dubai, tổ quốc đang hoan nghênh ngành công nghiệp tiền vàng điện tử.
Khi vấn đề vỡ lỡ, Zhu và Davies tìm đến các giám đốc điều hành từ một số thấp nhất giao thiệp tiền vàng điện tử nhằm mục đích đòi hỏi gói cứu giúp trợ. Không như các thị ngôi trường khác, điểm đa số khoản vay mượn thường dùng để kinh doanh thương mại hoặc chọn mua nhà, ý muốn về lực tác động tiền năng lượng điện tử hầu hết chỉ tới từ giới đầu cơ.
Nếu không hiện hữu niềm tin, họ dường như không giao tế Như vậy
Haseeb Qureshi, Giám đốc Dragonfly Capital
“Chúng ta đều vẫn nhận ra tiền xu mã hóa với côn trùng tương quan cùng với toàn cầu phía ngoài nghiêm khắc hơn đối với trước đó. Những Công ty Tập trung như Three Arrows đang khiến trầm trọng thêm sự hiện ra của chu kỳ luân hồi này", Evgeny Gaevoy, mái ấm sáng lập Wintermute cho thường xuyên.
Trong bức tranh tuyệt vời của tiền ảo mã hóa, tức một sau này không có giao tế tập trung chuyên sâu, sự sụp đổ của 3AC sẽ không còn diễn ra. Người sử dụng chắc như đinh đóng cột vẫn không trốn tránh mất tiền, nhưng tài sản của mình sẽ hiển thị sáng tỏ bên trên blockchain. Tên tuổi và quan hệ không thể phân định thắng thua. Các lệnh lực bẩy thất bại, nằm ở phí dưới mức yêu cầu về gia sản thế chấp vay vốn của người cho vay sẽ bị thanh lý không thương tiếc và lệnh gọi ký quỹ bị bỏ bỏ.
Nhờ những động lực này, Aave, một trong mỗi giao thức cho vay to nhất, thậm chí sinh sống